El 30 de octubre de 2024, el Banco Central de Brasil (BCB) abrió una consulta pública sobre la regulación de Banking as a Service (BaaS), con el objetivo de organizar y estandarizar este modelo de negocio innovador en el sector financiero brasileño. En un contexto de creciente interés por servicios financieros integrados en plataformas digitales, esta consulta representa un paso estratégico para extranjeros que, eventualmente, busquen operar en el mercado brasileño. La propuesta de regulación incluye normas para que las instituciones financieras y de pago puedan ofrecer sus servicios mediante asociaciones con empresas de otros sectores, como tecnología, comercio minorista o servicios, ampliando el acceso de los consumidores a productos financieros de forma segura y práctica.
Para inversores y empresas globales, esta normativa proporciona una estructura más clara y confiable para las operaciones de BaaS en Brasil. Entre los puntos destacados, la propuesta incluye requisitos rigurosos de transparencia y gobernanza, como la identificación completa de los beneficiarios finales y la implementación de mecanismos robustos para el control de calidad y la gestión de riesgos. Estas exigencias tienen como objetivo garantizar que las operaciones sigan estándares internacionales de cumplimiento, previniendo fraudes y lavado de dinero. Este entorno regulado ofrece seguridad y estabilidad para que empresas extranjeras puedan establecer asociaciones locales y expandir sus operaciones de BaaS, con la confianza de que las normas brasileñas son sólidas y están alineadas con las prácticas globales.
Además, el alcance de los servicios autorizados bajo la regulación propuesta puede atraer el interés de empresas internacionales especializadas en nichos específicos, como cuentas de pago post-pagadas, procesamiento de pagos o remesas internacionales (eFX). La propuesta brasileña destaca la importancia de la especialización y fomenta que distintas instituciones presten servicios específicos, lo que abre espacio para que actores globales aporten su experiencia al mercado brasileño y atiendan demandas específicas.
La consulta pública, con plazo de contribución hasta el 31 de enero de 2025, también permite que empresas extranjeras participen directamente en el proceso regulatorio, sugiriendo ajustes que puedan beneficiar tanto al mercado local como a las operaciones internacionales. Esta participación puede ofrecer a las empresas una visión estratégica de futuras oportunidades de operación y asociaciones en Brasil.
Esta regulación, por lo tanto, refleja la disposición de Brasil de promover un entorno de negocios más competitivo y seguro para inversores extranjeros en el sector financiero. Para aquellos que deseen explorar oportunidades de BaaS en Brasil, la consulta pública del BCB es una señal positiva de que el mercado está evolucionando con claridad y seguridad jurídica, creando un escenario propicio para nuevos negocios en el país.
Área de Derecho Bancario de Franco Advogados
